Управление портфелем ценных бумаг на основе стохастических моделей

Существующее многообразие ценных бумаг и их производных позволяет скомбинировать их в портфеле с целью получения желаемого финансового эффекта, но адаптированных математических моделей, способных охватить подобные комбинации, очень мало. Это делает актуальной задачу развития оптимизационного портфельного моделирования применительно к комбинаторному подбору финансовых активов. Поэтому целью данного исследования является разработка и применение методов, моделей и методик управления портфелем ценных бумаг инвестора с позиций максимизации дохода и ограничения размера потерь в условиях стохастической неопределенности динамики рыночной ситуации. В работе выявлены наиболее перспективные методы выбора оптимальной структуры финансовых инвестиций в ценные бумаги; разработан комплекс стохастических моделей оптимизации портфеля ценных бумаг, позволяющих дифференцировать методы измерения и ограничения риска в зависимости от длины горизонта инвестирования; разработана методика оптимизации портфеля с производными ценными бумагами, сочетающая в себе дифференцированный подход к измерению риска с возможностью учета особенностей ценообразования каждого портфельного актива.